Advanced Excel Financial - Funzione DISC

Descrizione

La funzione DISC restituisce il tasso di sconto per un titolo.

Sintassi

DISC (settlement, maturity, pr, redemption, [basis])

argomenti

Discussione Descrizione Obbligatorio / Facoltativo
Insediamento

Data di regolamento del titolo.

La data di regolamento del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene scambiato per l'acquirente.

 necessario
Scadenza

Data di scadenza del titolo.

La data di scadenza è la data in cui il titolo scade.

 necessario
Pr Il prezzo del titolo per valore nominale di $ 100. necessario
Redenzione Il valore di rimborso del titolo per un valore nominale di $ 100. necessario
Base

Il tipo di base per il conteggio dei giorni da utilizzare.

Guarda la tabella di base del conteggio dei giorni riportata di seguito.

 Opzionale

Tabella di base del conteggio dei giorni

Base Base di conteggio dei giorni
0 o omesso USA (NASD) 30/360
1 Effettivo / effettivo
2 Effettivo / 360
3 Effettivo / 365
4 Europea 30/360

Appunti

  • DISC viene calcolato come segue:

    $$ DISC = \ frac {redemption - par} {redemption} \ times \ frac {B} {DSM} $$

    Dove,

    B = numero di giorni in un anno, a seconda degli anni

    DSM = numero di giorni tra il regolamento e la scadenza

  • Le date devono essere immesse utilizzando la funzione DATE o come risultati di altre formule o funzioni. Ad esempio, l'uso DATA (2008,5,23) per il 23 ° giorno del mese di maggio 2008. I problemi si può verificare se le date sono inserite come testo.

  • Microsoft Excel memorizza le date come numeri di serie sequenziali in modo che possano essere utilizzate nei calcoli. Per impostazione predefinita, il 1 gennaio 1900 è il numero di serie 1 e il 1 gennaio 2008 è il numero di serie 39448 perché sono 39.448 giorni dopo il 1 gennaio 1900.

  • La data di regolamento è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione.

  • La data di scadenza è la data in cui scade una cedola.

  • Ad esempio, supponiamo che un'obbligazione di 30 anni venga emessa il 1 ° gennaio 2008 e acquistata da un acquirente sei mesi dopo, quindi:

    • la data di emissione sarebbe il 1 gennaio 2008.

    • la data di regolamento sarebbe il 1 luglio 2008.

    • la data di scadenza sarebbe il 1 gennaio 2038, 30 anni dopo la data di emissione del 1 gennaio 2008.

  • Liquidazione, scadenza e base vengono troncati a numeri interi.

  • Se la liquidazione o la scadenza non è una data Excel valida, DISC restituisce #VALORE! valore di errore.

  • Se pr ≤ 0 o se redenzione ≤ 0, DISC restituisce #NUM! valore di errore.

  • Se base <0 o se base> 4, DISC restituisce #NUM! valore di errore.

  • Se la liquidazione è maggiore della scadenza, DISC restituisce #NUM! valore di errore.

Applicabilità

Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016

Esempio