Finanziario - Funzione ODDFPRICE

Descrizione

La funzione PREZZO ODD restituisce il prezzo per valore nominale di $ 100 di un titolo avente un primo periodo dispari (breve o lungo).

Sintassi

ODDFPRICE (settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

argomenti

Discussione Descrizione Obbligatorio / Facoltativo
Insediamento

Data di regolamento del titolo.

La data di regolamento del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene scambiato per l'acquirente.

necessario
Scadenza

Data di scadenza del titolo.

La data di scadenza è la data in cui il titolo scade.

necessario
Problema Data di emissione del titolo. necessario
First_coupon Data della prima cedola del titolo. necessario
Yld Rendimento annuo del titolo. necessario
Frequenza

Il numero di pagamenti di cedole all'anno.

  • per pagamenti annuali, frequenza = 1
  • per semestrale, frequenza = 2
  • per trimestrale, frequenza = 4
necessario
Base

Il tipo di base per il conteggio dei giorni da utilizzare.

Guarda la tabella di base del conteggio dei giorni riportata di seguito.

Opzionale

Tabella di base del conteggio dei giorni

Base Base di conteggio dei giorni
0 o omesso USA (NASD) 30/360
1 Effettivo / effettivo
2 Effettivo / 360
3 Effettivo / 365
4 Europea 30/360

Appunti

  • ODDFPRICE viene calcolato come segue:

    • Odd short first coupon -

      $ ODDFPRICE = \ left [\ frac {redemption} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequency} \ right) ^ {\ left (N-1 + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ right] $

      $ + \ left [\ frac {100 \ times \ frac {rate} {frequenza} \ times \ frac {DFC} {E}} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequenza} \ right) ^ {\ frac {DSC} {E}}} \ right] $

      $ + \ left [\ sum_ {k = 2} ^ {N} \ frac {100 \ times \ frac {rate} {frequency}} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequenza} \ right) ^ { \ left (k-1 + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ right] $

      $ - \ left [100 \ times \ frac {rate} {frequency} \ times \ frac {A} {E} \ right] $

      Dove,

      A = numero di giorni dall'inizio del periodo cedolare alla data di regolamento (giorni maturati).

      DSC = numero di giorni dalla liquidazione alla successiva data della cedola.

      DFC = numero di giorni dall'inizio del primo coupon dispari alla data del primo coupon.

      E = numero di giorni nel periodo del coupon.

      N = numero di cedole pagabili tra la data di regolamento e la data di rimborso. (Se questo numero contiene una frazione, viene elevato al numero intero successivo.)

    • Odd long first coupon -

      $ ODDFPRICE = \ left [\ frac {redemption} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequency} \ right) ^ {\ left (N + N_g + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ destra] $

      $ + \ left [\ frac {100 \ times \ frac {rate} {frequenza} \ times \ left [\ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {DC_i} {NL_i} \ right]} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequency} \ right) ^ {\ left (N_g + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ right] $

      $ + \ left [\ sum_ {k = 1} ^ {N} \ frac {100 \ times \ frac {rate} {frequency}} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequenza} \ right) ^ { \ left (k-N_g + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ right] $

      $ - \ left [100 \ times \ frac {rate} {frequency} \ times \ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {A_i} {NL_i} \ right] $

      Dove,

      A i = numero di giorni dall'inizio dell'i esimo o dell'ultimo periodo di quasi cedola entro un periodo dispari.

      DC i = numero di giorni dalla data di data (o data di emissione) alla prima quasi cedola (i = 1) o numero di giorni in quasi cedola (i = 2, ..., i = NC).

      DSC = numero di giorni dalla liquidazione alla prossima data della cedola.

      E = numero di giorni nel periodo del coupon.

      N = numero di cedole pagabili tra la prima data di cedola reale e la data di rimborso. (Se questo numero contiene una frazione, viene elevato al numero intero successivo.)

      NC = numero di periodi quasi cedola che rientrano nel periodo dispari. (Se questo numero contiene una frazione, viene elevato al numero intero successivo.)

      NL i = durata normale in giorni dell'intero periodo i-esimo o dell'ultimo quasi cedola entro un periodo dispari.

      N q = numero di periodi interi di quasi cedola tra la data di regolamento e la prima cedola.

  • Le date devono essere immesse utilizzando la funzione DATE o come risultati di altre formule o funzioni. Ad esempio, l'uso DATA (2008,5,23) per il 23 ° giorno del mese di maggio 2008. I problemi si può verificare se le date sono inserite come testo.

  • Microsoft Excel memorizza le date come numeri di serie sequenziali in modo che possano essere utilizzate nei calcoli. Per impostazione predefinita, il 1 gennaio 1900 è il numero di serie 1 e il 1 gennaio 2008 è il numero di serie 39448 perché sono 39.448 giorni dopo il 1 gennaio 1900.

  • La data di regolamento è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione.

  • La data di scadenza è la data in cui scade una cedola.

  • Ad esempio, supponiamo che un'obbligazione di 30 anni venga emessa il 1 ° gennaio 2008 e acquistata da un acquirente sei mesi dopo, quindi:

    • la data di emissione sarebbe il 1 gennaio 2008.

    • la data di regolamento sarebbe il 1 luglio 2008.

    • la data di scadenza sarebbe il 1 gennaio 2038, che è 30 anni dopo la data di emissione del 1 gennaio 2008.

  • Liquidazione, scadenza, emissione, first_coupon e base vengono troncati a numeri interi.

  • Se la liquidazione, la scadenza, l'emissione o il first_coupon non è una data Excel valida, ODDFPRICE restituisce il #VALORE! valore di errore.

  • Se uno degli argomenti specificati non è numerico, PREZZOPODD restituirà #VALORE! valore di errore.

  • La seguente condizione di data deve essere soddisfatta. In caso contrario, PREZZO ODD restituirà il #NUM! valore di errore -

    scadenza ≥ first_coupon ≥ liquidazione ≥ emissione

  • Se rate <0 o se yld <0, PREZZOPODD restituirà #NUM! valore di errore.

  • Se la frequenza è un numero diverso da 1, 2 o 4, PREZZOPODD restituirà #NUM! valore di errore.

  • Se base <0 o if base> 4, PREZZOPODD restituirà #NUM! valore di errore.

Applicabilità

Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016

Esempio