Finanziario - Funzione ODDFYIELD

Descrizione

La funzione ODDFYIELD restituisce il rendimento di un titolo che ha un primo periodo dispari (breve o lungo).

Sintassi

ODDFYIELD (settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

argomenti

Discussione Descrizione Obbligatorio / Facoltativo
Insediamento Data di regolamento del titolo. La data di regolamento del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene scambiato per l'acquirente. necessario
Scadenza Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data in cui il titolo scade. necessario
Problema Data di emissione del titolo. necessario
First_coupon Data della prima cedola del titolo. necessario
Vota Il tasso di interesse del titolo. necessario
Pr Il prezzo della sicurezza. necessario
Redenzione Il valore di rimborso del titolo per un valore nominale di $ 100. necessario
Frequenza

Il numero di pagamenti di cedole all'anno.

  • per pagamenti annuali, frequenza = 1
  • per semestrale, frequenza = 2
  • per trimestrale, frequenza = 4
 necessario
Base

Il tipo di base per il conteggio dei giorni da utilizzare.

Guarda la tabella di base del conteggio dei giorni riportata di seguito.

 Opzionale

Tabella di base del conteggio dei giorni

Base Base di conteggio dei giorni
0 o omesso USA (NASD) 30/360
1 Effettivo / effettivo
2 Effettivo / 36
3 Effettivo / 36
4 Europea 30/360

Appunti

  • Le date devono essere immesse utilizzando la funzione DATE o come risultati di altre formule o funzioni. Ad esempio, l'uso DATA (2008,5,23) per il 23 ° giorno del mese di maggio 2008. I problemi si può verificare se le date sono inserite come testo.

  • Microsoft Excel memorizza le date come numeri di serie sequenziali in modo che possano essere utilizzate nei calcoli. Per impostazione predefinita, il 1 gennaio 1900 è il numero di serie 1 e il 1 gennaio 2008 è il numero di serie 39448 perché sono 39.448 giorni dopo il 1 gennaio 1900

  • La data di regolamento è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione.

  • La data di scadenza è la data in cui scade una cedola.

  • Ad esempio, supponiamo che un'obbligazione di 30 anni venga emessa il 1 ° gennaio 2008 e acquistata da un acquirente sei mesi dopo, quindi:

    • la data di emissione sarebbe il 1 gennaio 2008.

    • la data di regolamento sarebbe il 1 luglio 2008.

    • la data di scadenza sarebbe il 1 gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo la data di emissione del 1 gennaio 2008.

  • Liquidazione, scadenza, emissione, first_coupon e base vengono troncati a numeri interi.

  • Se liquidazione, scadenza, emissione o first_coupon non è una data Excel valida, ODDFYIELD restituisce #VALUE! valore di errore.

  • Se uno degli argomenti specificati non è numerico, ODDFYIELD restituisce #VALORE! valore di errore.

  • Se rate <0 o se pr ≤ 0, ODDFYIELD restituisce #NUM! valore di errore.

  • Se la frequenza è un numero diverso da 1, 2 o 4, ODDFYIELD restituisce #NUM! valore di errore Se base <0 o se base> 4, ODDFYIELD restituisce #NUM! valore di errore.

  • La seguente condizione di data deve essere soddisfatta; in caso contrario, ODDFYIELD restituisce #NUM! valore di errore -

    scadenza ≥ first_coupon ≥ liquidazione ≥ emissione

  • Excel utilizza una tecnica iterativa per calcolare ODDFYIELD. Questa funzione utilizza il metodo Newton basato sulla formula utilizzata per la funzione PREZZO ODDF. Il rendimento viene modificato attraverso 100 iterazioni fino a quando il prezzo stimato con il rendimento dato è vicino al prezzo. Fare riferimento alla funzione ODDFPRICE per la formula utilizzata da ODDFYIELD.

Applicabilità

Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016

Esempio