Finanziario - Funzione ODDLYIELD

Descrizione

La funzione ODDLYIELD restituisce il rendimento di un titolo che ha un ultimo periodo dispari (breve o lungo).

Sintassi

ODDLYIELD (settlement, maturity, last_interest, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

argomenti

Discussione	Descrizione	Obbligatorio / Facoltativo
Insediamento	Data di regolamento del titolo. La data di regolamento del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene scambiato per l'acquirente.	necessario
Scadenza	Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data in cui il titolo scade.	necessario
Ultimo_interesse	Data dell'ultimo coupon del titolo.	necessario
Vota	Il tasso di interesse del titolo.	necessario
Pr	Il prezzo della sicurezza.	necessario
Redenzione	Il valore di rimborso del titolo per un valore nominale di $ 100.	necessario
Frequenza	Il numero di pagamenti di cedole all'anno. per pagamenti annuali, frequenza = 1 per semestrale, frequenza = 2 per trimestrale, frequenza = 4	necessario
Base	Il tipo di base per il conteggio dei giorni da utilizzare. Guarda la tabella di base del conteggio dei giorni riportata di seguito.	Opzionale

Tabella di base del conteggio dei giorni

Base	Base di conteggio dei giorni
0 o omesso	USA (NASD) 30/360
1	Effettivo / effettivo
2	Effettivo / 360
3	Effettivo / 365
4	Europea 30/360

Appunti

• ODDLYIELD viene calcolato come segue:

  $ ODDLYIELD = \ left [\ frac {\ left (redemption + \ left (\ left (\ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {DC_i} {NL_i} \ right) \ times \ frac {100 \ times rate } {frequenza} \ destra) \ destra) - \ sinistra (par + \ sinistra (\ sinistra (\ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {A_i} {NL_i} \ right) \ times \ frac {100 \ times rate} {frequency} \ right) \ right)} {par + \ left (\ left (\ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {A_i} {NL_i} \ right) \ times \ frac {100 \ times rate} {frequency} \ right)} \ right] $

  $ \ times \ left [\ frac {frequency} {\ left (\ sum_ {i = 1} ^ {NC} \ frac {DSC_i} {NL_i} \ right)} \ right] $

  Dove,

  A _i = numero di giorni maturati per l'i- ^esimo o ultimo periodo quasi cedolare nel periodo dispari contando a partire dalla data dell'ultimo interesse prima del rimborso.

  DC _i = numero di giorni contati nell'i- ^esimo o nell'ultimo periodo di quasi cedola delimitato dalla durata del periodo di cedola effettivo.

  NC = numero di periodi di quasi cedola che rientrano nel periodo dispari; se questo numero contiene una frazione verrà elevato al numero intero successivo.

  NL _i = durata normale in giorni del i- ^esimo o ultimo periodo di quasi cedola nel periodo di cedola dispari.

• Le date devono essere immesse utilizzando la funzione DATE o come risultati di altre formule o funzioni. Ad esempio, l'uso DATA (2008,5,23) per il 23 ^° giorno del mese di maggio 2008. I problemi possono verificarsi se le date sono inserite come testo

• Microsoft Excel memorizza le date come numeri di serie sequenziali in modo che possano essere utilizzate nei calcoli. Per impostazione predefinita, il 1 gennaio 1900 è il numero di serie 1 e il 1 gennaio 2008 è il numero di serie 39448 perché sono 39.448 giorni dopo il 1 gennaio 1900

• La data di regolamento è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione

• La data di scadenza è la data in cui scade una cedola

• Ad esempio, supponiamo che un'obbligazione di 30 anni venga emessa il 1 ° gennaio 2008 e acquistata da un acquirente sei mesi dopo, quindi:

  • la data di emissione sarebbe il 1 gennaio 2008

  • la data di regolamento sarebbe il 1 luglio 2008

  • la data di scadenza sarebbe il 1 gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo la data di emissione del 1 gennaio 2008

• Liquidazione, scadenza, last_interest e base vengono troncati a numeri interi.

• Se liquidazione, scadenza o last_interest non è una data valida, ODDLYIELD restituisce #VALUE! valore di errore.

• Se uno degli argomenti specificati non è numerico, ODDLYIELD restituisce #VALORE! valore di errore.

• Se rate <0 o se pr ≤ 0, ODDLYIELD restituisce #NUM! valore di errore.

• Se base <0 o se base> 4, ODDLYIELD restituisce #NUM! valore di errore.

• La seguente condizione di data deve essere soddisfatta; in caso contrario, ODDLYIELD restituisce #NUM! valore di errore -

  scadenza ≥ regolamento ≥ ultimo_interesse

Applicabilità

Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016

Esempio