Advanced Excel Financial - Funzione PREZZO

Descrizione

La funzione PREZZO restituisce il prezzo per un valore nominale di $ 100 di un titolo che paga interessi periodici.

Sintassi

PRICE (settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

argomenti

Discussione Descrizione Obbligatorio / Facoltativo
Insediamento

Data di regolamento del titolo.

La data di regolamento del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene scambiato per l'acquirente.

 necessario
Scadenza Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data in cui il titolo scade. necessario
Vota Tasso cedolare annuale del titolo. necessario
Yld Rendimento annuo del titolo. necessario
Redenzione Il valore di rimborso del titolo per un valore nominale di $ 100. necessario
Frequenza

Il numero di pagamenti di cedole all'anno.

  • per pagamenti annuali, frequenza = 1
  • per semestrale, frequenza = 2
  • per trimestrale, frequenza = 4
 necessario
Base

Il tipo di base per il conteggio dei giorni da utilizzare.

Guarda la tabella di base del conteggio dei giorni riportata di seguito.

 Opzionale

Tabella di base del conteggio dei giorni

Base Base di conteggio dei giorni
0 o omesso USA (NASD) 30/360
1 Effettivo / effettivo
2 Effettivo / 360
3 Effettivo / 365
4 Europea 30/360

Appunti

  • Quando N> 1 (N è il numero di cedole pagabili tra la data di regolamento e la data di rimborso), PREZZO viene calcolato come segue:

    $$ PRICE = \ left [\ frac {redemption} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequency} \ right) ^ {\ left (N-1 + \ frac {DSC} {E} \ right)} } \ right] $$

    $ + \ left [\ sum_ {k = 1} ^ {N} \ frac {100 \ times \ frac {rate} {frequency}} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequenza} \ right) ^ { \ left (k-1 + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ right] $

    $ - \ left (100 \ times \ frac {rate} {frequency} \ times \ frac {A} {E} \ right) $

    Dove,

    DSC = numero di giorni dalla liquidazione alla prossima data della cedola.

    E = numero di giorni nel periodo della cedola in cui cade la data di regolamento.

    A = numero di giorni dall'inizio del periodo della cedola alla data di regolamento.

  • Quando N = 1 (N è il numero di cedole pagabili tra la data di regolamento e la data di rimborso), PREZZO viene calcolato come segue:

    $$ DSR = EA $$

    $$ T1 = 100 * \ frac {rate} {frequency} + redemption $$

    $$ T2 = \ frac {yld} {frequency} * \ frac {DSR} {E} + 1 $$

    $$ T3 = 100 * \ frac {rate} {frequency} * \ frac {A} {E} $$

    $$ prezzo = \ frac {T1} {T2} -T3 $$

  • Le date devono essere immesse utilizzando la funzione DATE o come risultati di altre formule o funzioni. Ad esempio, l'uso DATA (2008,5,23) per il 23 ° giorno del mese di maggio 2008. I problemi si può verificare se le date sono inserite come testo.

  • Microsoft Excel memorizza le date come numeri di serie sequenziali in modo che possano essere utilizzate nei calcoli. Per impostazione predefinita, il 1 gennaio 1900 è il numero di serie 1 e il 1 gennaio 2008 è il numero di serie 39448 perché sono 39.448 giorni dopo il 1 gennaio 1900.

  • La data di regolamento è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione.

  • La data di scadenza è la data in cui scade una cedola.

  • Ad esempio, supponiamo che un'obbligazione di 30 anni venga emessa il 1 ° gennaio 2008 e acquistata da un acquirente sei mesi dopo, quindi:

    • la data di emissione sarebbe il 1 gennaio 2008.

    • la data di regolamento sarebbe il 1 luglio 2008.

    • la data di scadenza sarebbe il 1 gennaio 2038, che è 30 anni dopo la data di emissione del 1 gennaio 2008.

  • Liquidazione, scadenza, frequenza e base vengono troncati a numeri interi.

  • Se la liquidazione o la scadenza non è una data Excel valida, PRICE restituisce #VALORE! valore di errore.

  • Se uno degli argomenti specificati non è numerico, PRICE restituisce #VALORE! valore di errore.

  • Se yld <0 o se rate <0, PRICE restituisce #NUM! valore di errore.

  • Se la redenzione è ≤ 0, PRICE restituisce #NUM! valore di errore.

  • Se la frequenza è un numero diverso da 1, 2 o 4, PRICE restituisce #NUM! valore di errore.

  • Se base <0 o se base> 4, PRICE restituisce #NUM! valore di errore.

  • Se la scadenza è maggiore, PRICE restituisce #NUM! valore di errore.

Applicabilità

Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016

Esempio