Forex Trading - Rischi di cambio
Le banche devono affrontare i rischi di cambio a causa delle loro attività relative al commercio di valuta, alla gestione del controllo del rischio per conto dei propri clienti e ai rischi del proprio bilancio e delle proprie operazioni. Possiamo classificare questi rischi in quattro diverse categorie:
Rischio di cambio
Rischio di credito
Rischio di liquidità
Rischio operativo
Rischio di cambio
Ciò si riferisce all'apprezzamento o al deprezzamento di una valuta (ad esempio, l'USD) rispetto a un'altra valuta (valuta di base come INR). Ogni banca ha una posizione lunga o corta in una valuta, il deprezzamento (in caso di posizione lunga) o l'apprezzamento (in caso di posizione corta), corre il rischio di perdita per la banca.
Questo rischio colpisce principalmente le imprese, ma può anche interessare singoli trader o investitori che fanno esposizione agli investimenti.
Ad esempio, se un indiano ha un CD negli Stati Uniti d'America del valore di 1 milione di dollari USA e il tasso di cambio è 65 INR: 1 USD, l'indiano ha effettivamente 6,50,00,000 INR nel CD. Tuttavia, se il tasso di cambio cambia significativamente fino a 50 INR: 1 USD, l'indiano ha solo 5,00,00,000 INR nel CD, anche se ha ancora 1 milione di dollari.
Rischio di credito
Il rischio di credito o di default è associato a un investimento in cui il mutuatario non è in grado di rimborsare l'importo alla banca o al prestatore. Ciò può essere dovuto alle cattive condizioni finanziarie del mutuatario e questo tipo di rischio è sempre presente con il mutuatario. Questo rischio può manifestarsi durante il periodo contrattuale o alla data di scadenza.
La gestione del rischio di credito è la pratica per evitare perdite comprendendo la sufficienza delle riserve di capitale e perdite su prestiti di una banca in un dato momento. Il rischio di credito può essere ridotto fissando i limiti di operatività per cliente, in base al merito creditizio del cliente, incorporando le clausole di ribaltamento del contratto in caso di calo del rating di una controparte.
Il Comitato di Basilea raccomanda le seguenti raccomandazioni per il contenimento del rischio:
Follow up costante del rischio, loro supervisione, misurazione e controllo
Sistema informativo efficace
Procedure di audit e controllo
Rischio di liquidità
La liquidità si riferisce a quanto è attivo (acquirenti e venditori) un mercato. Il rischio di liquidità si riferisce al rischio di rifinanziamento.
Il rischio di liquidità è la probabilità di perdita derivante da una situazione in cui:
non c'è abbastanza denaro per soddisfare le esigenze di depositanti e mutuatari.
la vendita di attività illiquide produrrà meno del loro valore equo
la vendita di beni illiquidi non è possibile al momento desiderato per mancanza di acquirenti.
Rischio operativo
Il rischio operativo è correlato all'operatività della banca.
È la probabilità che si verifichi una perdita a causa di inadeguatezze interne di una banca o di un guasto nel suo controllo, nelle operazioni o nelle procedure
Rischio di tasso di interesse
Il rischio di tasso di interesse è la possibilità che il valore di un investimento (ad esempio, di una banca) diminuisca a seguito di una variazione inaspettata del tasso di interesse.
Generalmente, questo rischio si verifica quando si investe in un'obbligazione a tasso fisso. Quando il tasso di interesse aumenta, il valore di mercato dell'obbligazione diminuisce, poiché il tasso pagato sull'obbligazione è ora inferiore al tasso di mercato corrente. Pertanto, l'investitore sarà meno propenso ad acquistare l'obbligazione poiché il prezzo di mercato dell'obbligazione scende con un calo della domanda nel mercato. La perdita si realizza solo quando l'obbligazione viene venduta o raggiunge la sua data di scadenza.
Un rischio di tasso di interesse più elevato è associato alle obbligazioni a lungo termine, poiché possono esserci molti anni entro i quali può verificarsi una fluttuazione del tasso di interesse avversa.
Il rischio di tasso di interesse può essere ridotto al minimo diversificando l'investimento attraverso un'ampia combinazione di tipi di titoli o mediante copertura. In caso di copertura, un investitore può stipulare uno swap su tassi di interesse.
Rischio Paese
Il rischio paese si riferisce al rischio di investire o prestare prestiti probabilmente a causa dell'ambiente economico e / o politico nel paese dell'acquirente, che può comportare un'incapacità di pagare le importazioni.
La tabella seguente elenca i paesi che presentano rischi minori in termini di investimenti:
| Rango | Cambio di rango (dall'anno precedente) | Nazione | Punteggio complessivo (su 100) |
|---|---|---|---|
| 1 | - | Singapore | 88.6 |
| 2 | - | Norvegia | 87.66 |
| 3 | - | Svizzera | 87.64 |
| 4 | - | Danimarca | 85.67 |
| 5 | 2 | Svezia | 85.59 |
| 6 |  1 |
Lussemburgo | 83.85 |
| 7 | 2 |
Olanda | 83.76 |
| 8 | 3 |
Finlandia | 83.1 |
| 9 | - | Canada | 82.98 |
| 10 | 3 |
Australia | 82.18 |
Source: Euromoney Country risk – published January 2018
Regole di trading da rispettare
Gestione del denaro e psicologia
La gestione del denaro è parte integrante della gestione del rischio.
La comprensione e l'implementazione di una corretta gestione del rischio è molto più significativa della comprensione di ciò che muove il mercato e di come analizzarli.
Se come trader realizzi enormi profitti sul mercato con un conto di trading molto piccolo perché il tuo broker forex ti fornisce una leva 1:50, è molto probabile che non stai implementando una sana gestione del denaro. Potresti essere fortunato per uno o due giorni, ma ti sei esposto a rischi osceni a causa di una "dimensione commerciale" anormalmente alta. Senza un'adeguata gestione del rischio e se continui a fare trading in questo modo, c'è un'alta probabilità che molto presto ti ritroverai con una serie di perdite e perderai l'intero denaro.
Contro la credenza popolare, più trader falliscono nel loro commercio non perché mancano della conoscenza degli ultimi indicatori tecnici o non capiscono i parametri fondamentali, ma piuttosto perché i trader non seguono i principi fondamentali della gestione del denaro. La gestione del denaro è la parte più trascurata, ma anche la più importante del trading sui mercati finanziari.
La gestione del denaro si riferisce al modo in cui gestisci tutti gli aspetti delle tue finanze che coinvolgono budget, risparmi, investimenti, spese o altro nella supervisione dell'utilizzo del contante di un individuo o di un gruppo.
La gestione del denaro, risk to rewards, funziona in tutti i mercati, sia che si tratti di mercato azionario, delle materie prime o del mercato valutario.