Riforme bancarie commerciali
Il governo indiano ha deciso di modificare le nuove riforme economiche. In precedenza, il settore bancario era fortemente dominato dal settore pubblico. Ciò porta a redditività e scarsa qualità degli asset. Il paese stava attraversando una profonda crisi economica. L'obiettivo principale delle riforme del settore bancario era costruire un sistema finanziario diversificato, efficiente e competitivo. L'obiettivo finale di questo sistema era quello di allocare adeguatamente le risorse attraverso la flessibilità funzionale, una migliore sostenibilità finanziaria e il rafforzamento istituzionale.
Le riforme sono principalmente incentrate sull'eliminazione della repressione finanziaria riducendo al minimo le prelazioni legali, intensificando al contempo le norme prudenziali. Inoltre, i tassi di interesse sui depositi e sui prestiti prestati dalle banche erano stati progressivamente denazionalizzati.
Nel 1991, l'India aveva nazionalizzato le banche in due fasi nel 1969 e nel 1980. Le banche del settore pubblico (PSB) controllavano l'offerta di credito. Il periodo successivo al 1991 ha visto tre diverse fasi cronologiche. La prima fase è stata all'incirca tra il 1991 e il 1998. La seconda fase è iniziata nel 1998 ed è continuata fino all'inizio della crisi finanziaria globale. La terza fase è quella in corso.
Fase 1
Come sappiamo, il periodo successivo al 1991 è stato un periodo di riforme strutturali nel settore finanziario. C'è stato uno sviluppo senza precedenti in varie aree come le banche e i mercati dei capitali. Queste riforme si basavano sulle raccomandazioni avanzate dal Comitato Narasimham nel loro rapporto nel novembre 1991.
Dopo la prima fase delle riforme del settore bancario sotto la guida del Comitato Narasimham, il governo ha intrapreso le seguenti misure:
Abbassare SLR e CRR
Gli alti SLR e CRR hanno ridotto al minimo i profitti delle banche. L'SLR è stato ridotto al minimo dal 38,5% nel 1991 al 25% nel 1997. Di conseguenza, alle banche sono rimasti più fondi da destinare all'agricoltura, all'industria, al commercio, ecc.
Il Cash Reserve Ratio (CRR) è il rapporto di liquidità di una banca sui depositi totali da mantenere con RBI. Il CRR è stato abbassato dal 15% nel 1991 al 4,1% nel giugno 2003. L'obiettivo è di sbloccare i fondi bloccati con RBI.
Norme prudenziali
Queste norme sono state avviate da RBI al fine di portare professionalità nelle banche commerciali. L'obiettivo principale di queste norme era una corretta informativa dei redditi, la classificazione delle attività e l'accantonamento per crediti inesigibili in modo da garantire che i libri delle banche commerciali rispecchiassero il quadro preciso e corretto della situazione finanziaria.
Le norme prudenziali garantivano che le banche accantonassero al 100% tutte le attività deteriorate (NPA). A tal fine, la sponsorizzazione è stata collocata a Rs.10.000 crores distribuiti in 2 anni.
Capital Adequacy Norms (CAN)
È il rapporto tra capitale minimo e rapporto tra attività di rischio. Nell'aprile 1992, RBI ha fissato la CAN all'8%. Nel marzo 1996, tutte le banche del settore pubblico avevano raggiunto il rapporto dell'8%.
Deregolamentazione dei tassi di interesse
Il Comitato Narasimham ha raccomandato che i tassi di interesse dovrebbero essere determinati dalle forze di mercato. Dal 1992, determinare i tassi di interesse è diventato più semplice e facile.
Recupero crediti
Il governo indiano ha emesso il "Recupero dei debiti dovuti alle banche e istituzioni finanziarie Act 1993" al fine di sostenere e accelerare il recupero dei debiti di banche e istituzioni finanziarie. Sei tribunali speciali per il recupero sono stati istituiti per lavorare allo stesso modo. A Mumbai è stato anche istituito un tribunale d'appello.
Concorrenza delle nuove banche del settore privato
Oggi l'attività bancaria è aperta al settore privato. Le nuove banche del settore privato hanno già iniziato a funzionare bene nel settore bancario. Queste nuove banche del settore privato possono aumentare il contributo in conto capitale da parte di investitori istituzionali stranieri fino al 20% e dagli NRI fino al 40%. Di conseguenza, c'è un aumento della concorrenza.
Eliminazione graduale del credito diretto
Il comitato ha raccomandato di eliminare gradualmente i piani di credito diretto. È stata formulata una raccomandazione per abbassare l'obiettivo del credito per il settore prioritario dal 40% al 10%. Sarebbe molto difficile per il governo in quanto agricoltori, piccoli industriali e trasportatori hanno potenti lobby.
Accesso al mercato dei capitali
La Legge sulle società bancarie (Accusation and Transfer of Undertakings Act) è stata rafforzata per consentire alle banche di aumentare il capitale attraverso emissioni pubbliche. Ciò è soggetto a una disposizione secondo cui la partecipazione del governo centrale non diminuirà al di sotto del 51% del capitale versato. La State Bank of India ha già aumentato una quantità sostanziale di fondi attraverso azioni e obbligazioni.
Libertà di operazione
Le banche commerciali programmate hanno la libertà di aprire nuove filiali e aggiornare gli sportelli di estensione, dopo aver raggiunto il coefficiente di adeguatezza patrimoniale e le norme contabili prudenziali. Le banche possono anche chiudere filiali non vitali diverse dalle aree rurali.
Banche locali (LAB)
Nel 1996, RBI ha emanato le linee guida per la creazione di banche locali e ha approvato la costruzione di 7 LAB nel settore privato. I LAB forniscono supporto per mobilitare i risparmi rurali e convertirli in investimenti nelle aree locali.
Vigilanza sulle banche commerciali
La RBI ha costituito un consiglio di vigilanza finanziaria con un consiglio consultivo per conferire poteri alla supervisione di banche e istituzioni finanziarie. Nel 1993, RBI ha istituito un nuovo dipartimento, il Dipartimento di supervisione, come unità indipendente per la supervisione delle banche commerciali.
Sono state prese misure per autorizzare l'infusione di capitale da parte del governo a circa Rs. 20.000 Crore. Insieme a questo, le banche del settore pubblico potevano accedere ai mercati dei capitali per infusione di capitale proprio a condizione che la proprietà del governo rimanesse almeno al 51%.
Inoltre, sono state prese le misure necessarie per sviluppare la salute fragile e la bassa redditività. Ciò richiedeva l'adesione a norme prudenziali accettabili a livello internazionale, classificazione e accantonamenti delle attività e adeguatezza patrimoniale. Sono state inoltre avviate molte misure, la più importante è stata l'emanazione della legge sul recupero dei debiti dovuti a banche e istituzioni finanziarie nel 1993. Successivamente, sono stati istituiti 29 tribunali per il recupero del debito (DRT) e cinque tribunali d'appello per il recupero dei crediti (DRAT) in un numero di posti nel paese.
Tutte queste misure hanno ridotto al minimo la percentuale di NPA sugli anticipi lordi dal 23,2% nel marzo 1993 al 16% nel marzo 1998. Successivamente è stata intrapresa anche la razionalizzazione e la deregolamentazione dei tassi di interesse.
Allo stesso tempo, al fine di costruire la concorrenza all'interno della sfera bancaria, sono state intraprese diverse misure. Questi comprendevano l'apertura di banche del settore privato, maggiore libertà di aprire filiali e installazione di sportelli automatici e piena libertà funzionale per le banche di valutare i requisiti di capitale circolante.
Fase 2
La seconda fase delle riforme è iniziata con un altro rapporto del Comitato Narasimham nell'aprile 1998, che è succeduto alla crisi dell'Asia orientale. Dopo il 1998, si è avvertita la necessità di ristrutturare il debito poiché il processo DRT era molto lento a causa di molti ostacoli legali e di altro tipo.
Una caratteristica importante in questa fase è stata la crescente concorrenza tra le banche. Sebbene siano state registrate 21 nuove banche, tra cui quattro banche del settore privato, una banca del settore pubblico e 16 entità estere, le banche commerciali programmate (SCB) complessive sono diminuite di circa quattro quinti, scendendo a 82 entro il 2007. Oltre a ciò, gli IDE nel settore bancario sono stati portato sotto il percorso automatico, e il limite nelle banche del settore privato è stato aumentato dal 49% al 74% nel 2004.
Al fine di rafforzare il settore bancario, il governo ha delegato un comitato per le riforme del settore bancario sotto la presidenza di M. Narasimham. Ha mantenuto la sua relazione nell'aprile 1998. Il Comitato si è concentrato principalmente sulle misure strutturali e sullo sviluppo di standard di informativa e livelli di trasparenza.
The following reforms were undertaken on the recommendations made by the committee -
New Areas - Nuove aree per il finanziamento bancario sono state aperte come assicurazioni, carte di credito, asset management, leasing, gold banking, investment banking ecc.
New Instruments- Per una maggiore flessibilità e una migliore gestione del rischio sono stati introdotti nuovi strumenti e tecnologie. Questi strumenti includono swap su tassi di interesse, contratti a termine incrociati su valute, contratti a termine su tassi, strumenti di aggiustamento della liquidità per far fronte al disallineamento quotidiano della liquidità.
Risk Management- Le banche hanno avviato comitati specializzati per valutare vari rischi. Le loro abilità e i loro sistemi vengono aggiornati regolarmente.
Strengthening Technology - L'infrastruttura tecnologica è stata rafforzata per il pagamento e il regolamento con servizi come il trasferimento elettronico di fondi, il sistema di gestione dei fondi centralizzato, ecc.
Increase Inflow of Credit - Vengono prese misure per aumentare il flusso di credito al settore prioritario concentrandosi su Micro Credit e Self Help Groups.
Increase in FDI Limit - Il limite per gli IDE è stato aumentato nelle banche del settore privato dal 49% al 74%.
Universal banking- Si riferisce alla fusione di commercial banking e investment banking. Esistono alcune linee guida per l'espansione dell'attività bancaria universale.
Adoption of Global Standards- La RBI ha recentemente introdotto la supervisione delle banche basata sul rischio. Sono in fase di approvazione i migliori esercizi internazionali in materia di sistemi contabili, governo societario, sistemi di pagamento e regolamento, ecc.
Information Technology - Le banche hanno proposto servizi bancari in linea, servizi bancari elettronici, servizi bancari via Internet, servizi bancari telefonici, ecc. Sono state adottate misure per sostenere la fornitura di servizi bancari tramite canali elettronici.
Management of NPAs - Sono state adottate misure dalla RBI e dal governo centrale per la gestione delle attività deteriorate (NPA), come la ristrutturazione del debito aziendale (CDR), i tribunali per il recupero del debito (DRT) e Lok Adalats.
Mergers and Amalgamation - Nel maggio 2005, RBI ha pubblicato linee guida per la fusione e la fusione di banche del settore privato.
Guidelines for Anti-Money Laundering- Recentemente, è stata data importanza alla prevenzione del riciclaggio di denaro nelle relazioni finanziarie internazionali. Nel 2004, RBI ha aggiornato le linee guida sui principi della conoscenza del cliente (KYC).
Managerial Autonomy - Nel febbraio 2005, il governo indiano ha diffuso un pacchetto di autonomia gestionale per le banche del settore pubblico per fornire loro condizioni di parità con le banche del settore privato in India.
Customer Service- Gli anni passati sono stati testimoni di un miglioramento del servizio clienti. La RBI ha avanzato i suoi servizi con servizi di carte di credito, difensore civico bancario, liquidazione dei crediti di depositanti deceduti ecc.
Base Rate System of Interest Rates- Il sistema del Benchmark Prime Lending Rate (BPLR) è stato introdotto nel 2003 per garantire una rappresentazione fedele dei costi effettivi. La Banca centrale indiana ha proposto il sistema di tasso di base il 1 ° luglio 2010. Il tasso di base può essere definito come il tasso minimo per tutti i prestiti. Se prendiamo il sistema bancario nel suo complesso, le aliquote di base erano nel range di 5,50% - 9,00% come il 13 ° ottobre 2010.
Il comitato per la riforma del settore bancario ha inoltre raccomandato l'importanza della presenza di una sana concorrenza tra banche del settore pubblico e banche del settore privato. Il rapporto ha mostrato che il flusso di capitali soddisfa livelli più elevati e non specificati di adeguatezza patrimoniale e minimizzazione del credito mirato.
Il governo si è concentrato, con l'aiuto del processo di riforma, sul miglioramento del ruolo delle forze di mercato, riducendo drasticamente la prelazione attraverso l'obbligo di riserva, la determinazione del prezzo determinata dal mercato per i titoli di Stato, lo scioglimento dei tassi di interesse amministrati con poche eccezioni e una migliore trasparenza e norme di divulgazione a sostegno disciplina di mercato.