Gestione bancaria - Evoluzione dell'ALM
Non vi era alcun rischio di tasso di interesse significativo durante il periodo degli anni '70 e all'inizio degli anni '90. Questo perché i tassi di interesse sono stati formulati e raccomandati dalla RBI. Gli spread tra depositi e tassi sui prestiti erano molto ampi.
A quei tempi, le banche non gestivano i bilanci da sole. Il motivo principale alla base di ciò era che i bilanci erano gestiti attraverso prescrizioni dell'autorità di regolamentazione e del governo. Le banche hanno avuto molto spazio e libertà per gestire i propri bilanci con la deregolamentazione dei tassi di interesse. Quindi, era importante lanciare le linee guida ALM in modo che le banche possano rimanere al riparo da grosse perdite dovute ad ampie discrepanze ALM.
La Reserve Bank of India ha annunciato la sua prima serie di linee guida ALM nel febbraio 1999. Queste linee guida sono entrate in vigore dal 1 ° aprile 1999. Queste linee guida includevano, tra l'altro, il rischio di tasso di interesse e la misurazione del rischio di liquidità, il layout di trasmissione e i limiti prudenziali. Le dichiarazioni di gap dovevano essere fatte programmando tutte le attività e le passività in base alla data di riprezzamento o alla data di scadenza dichiarata o anticipata.
In questa fase le attività e le passività sono state obbligate a essere suddivise nelle seguenti 8 categorie di scadenza:
- 1-14 giorni
- 15-28 giorni
- 29-90 giorni
- 91-180 giorni
- 181-365 giorni
- 1-3 anni
- 3-5 anni
- e oltre 5 anni
Sulla base degli intervalli rimanenti alla loro scadenza, denominati anche vita residua, tutte le registrazioni delle passività dovevano essere studiate come deflussi mentre le registrazioni delle attività dovevano essere studiate come afflussi.
Come misura della gestione della liquidità, le banche sono state obbligate a controllare i loro disallineamenti cumulativi oltre tutte le fasce orarie nella loro dichiarazione di liquidità strutturale, costruendo limiti prudenziali interni con il consenso dei loro consigli di amministrazione / comitati di gestione.
Secondo le linee guida prescritte, nel corso normale, i disallineamenti noti anche come gap negativo nelle fasce temporali di 1-14 giorni e 15-28 giorni non dovevano superare il 20 per cento dei flussi di cassa in uscita rispetto alle fasce temporali .
Successivamente, la RBI ha reso obbligatorio per le banche la costituzione di ALCO, ovvero l'Asset Liability Committee come Comitato del Consiglio di Amministrazione per tracciare, controllare, monitorare e segnalare ALM.
Era il settembre 2007, in risposta agli esercizi internazionali e per soddisfare l'esigenza di una più acuta valutazione dell'efficacia della gestione della liquidità e nell'ottica di fornire uno stimolo al miglioramento del mercato monetario a termine.
La RBI ha perfezionato questi regolamenti ed è stato assicurato che le banche accettassero una strategia più granulare per la misurazione del rischio di liquidità dividendo il primo segmento di tempo che è di 1-14 giorni attualmente nella Dichiarazione di liquidità strutturale in tre segmenti . Sono 1 giorno indirizzato il giorno successivo, 2-7 giorni e 8-14 giorni. Pertanto, alle banche è stato chiesto di mettere le loro attività e passività in scadenza in 10 fasce temporali.
Secondo le linee guida RBI annunciate nell'ottobre 2007, alle banche è stato raccomandato che i disallineamenti negativi cumulativi totali durante il giorno successivo, 2-7 giorni, 8-14 giorni e 15-28 giorni non superassero il 5%, 10%, 15% e Il 20% dei deflussi cumulativi, rispettivamente, al fine di affrontare l'effetto cumulativo sulla liquidità.
Si raccomanda inoltre alle banche di tentare una gestione dinamica della liquidità e di elaborare regolarmente la dichiarazione di liquidità strutturale. In assenza di un ambiente completamente connesso in rete, le banche erano autorizzate a mettere insieme la dichiarazione sulla migliore copertura dei dati attuali in origine, ma sono state consigliate di fare tentativi attenti per ottenere una copertura dei dati del 100% in modo tempestivo.
Allo stesso modo, la dichiarazione di liquidità strutturale doveva essere presentata alla RBI a intervalli regolari di un mese, come il terzo mercoledì di ogni mese. La frequenza delle segnalazioni di vigilanza sullo stato di liquidità strutturale è stata modificata a quindicinale, con effetto dal 1 aprile 2008. Le banche dovrebbero riconoscere la dichiarazione di liquidità strutturale il primo e il terzo mercoledì di ogni mese alla Reserve Bank.
Ai Consigli delle Banche è stato assegnato il completo compito della gestione dei rischi e sono stati necessari per concludere la politica di gestione del rischio e fissare limiti per i rischi di liquidità, tassi di interesse, cambio e prezzo delle azioni.
L'Asset-Liability Committee (ALCO) è uno dei principali comitati a trascurare l'esecuzione del sistema ALM. Questo comitato è guidato dal CMD / ED. ALCO riconosce anche i prezzi dei prodotti per i depositi e gli anticipi. Il profilo di maturità attesa delle attività e passività incrementali insieme al controllo, al monitoraggio dei livelli di rischio della banca. Deve imporre la visione attuale dei tassi di interesse della banca e basare le sue decisioni per la futura strategia aziendale su questa visione.
Il processo ALM
Il processo ALM si basa sui seguenti tre pilastri:
- Sistemi informativi ALM
- Sistema informativo di gestione
- Disponibilità, accuratezza, adeguatezza e opportunità delle informazioni
Comprende funzioni come l'identificazione dei parametri di rischio, l'identificazione del rischio, la misurazione del rischio e la gestione del rischio e la definizione delle politiche di rischio e dei livelli di tolleranza.
Sistemi informativi ALM
La chiave del processo ALM sono le informazioni. L'ampia rete di filiali e l'indisponibilità di un sistema adeguato per la raccolta delle informazioni necessarie per ALM, che esamina le informazioni sulla base della scadenza residua e del modello comportamentale, rende dispendioso in termini di tempo per le banche allo stato attuale il reperimento delle informazioni necessarie.
La misurazione e la gestione dei requisiti di liquidità sono pratiche importanti delle banche commerciali. Persuadendo la capacità di una banca di soddisfare le proprie passività alla scadenza, la gestione della liquidità può ridurre al minimo la probabilità che si sviluppi una situazione avversa.
L'importanza della liquidità
La liquidità va oltre le singole fondamenta, poiché una carenza di liquidità in una fondazione può avere un contraccolpo sull'intero sistema. La direzione della banca non dovrebbe solo ripartire le designazioni di liquidità delle banche su base continuativa, ma anche analizzare come la domanda di liquidità potrebbe evolversi in scenari di crisi.
L'esperienza passata mostra che anche le attività comunemente considerate liquide come i titoli di Stato e altri strumenti del mercato monetario potrebbero diventare illiquidi quando il mercato e gli operatori sono unidirezionali. Quindi la liquidità deve essere inseguita attraverso scadenze o disallineamenti dei flussi di cassa.