Bank Mngmt - Teoria della gestione della liquidità

Ci sono probabili contraddizioni tra gli obiettivi di liquidità, sicurezza e redditività quando sono collegati a una banca commerciale. Gli economisti hanno compiuto sforzi per risolvere queste contraddizioni stabilendo di volta in volta alcune teorie.

Queste teorie, infatti, monitorano la distribuzione degli asset considerando questi obiettivi. Queste teorie sono indicate come le teorie della gestione della liquidità che saranno discusse ulteriormente in questo capitolo.

Teoria del prestito commerciale

Il prestito commerciale o la teoria della dottrina delle fatture reali afferma che una banca commerciale dovrebbe inoltrare solo prestiti produttivi autoliquidanti a breve termine alle organizzazioni imprenditoriali. Sono considerati prestiti autoliquidanti i prestiti destinati a finanziare la produzione e l'evoluzione dei beni attraverso le successive fasi di produzione, stoccaggio, trasporto e distribuzione.

Questa teoria afferma anche che ogni volta che le banche commerciali concedono prestiti produttivi autoliquidanti a breve termine, la banca centrale dovrebbe prestare alle banche sulla sicurezza di tali prestiti a breve termine. Questo principio assicura che il grado di liquidità appropriato per ciascuna banca e l'offerta di moneta appropriata per l'intera economia.

La banca centrale avrebbe dovuto aumentare o cancellare le riserve bancarie riscontando i prestiti approvati. Quando gli affari hanno iniziato a crescere e le esigenze del commercio sono aumentate, le banche sono state in grado di acquisire ulteriori riserve riscattando i conti con le banche centrali. Quando gli affari diminuivano e le esigenze del commercio diminuivano, il volume del risconto delle banconote diminuiva, anche l'offerta di riserve bancarie e l'ammontare del credito bancario e del denaro si contrarrebbero.

Vantaggi

Questi prestiti produttivi autoliquidanti a breve termine acquisiscono tre vantaggi. In primo luogo, acquisiscono liquidità in modo da liquidarsi automaticamente. In secondo luogo, poiché maturano nel breve periodo e mirano a ambizioni produttive, non vi è alcun rischio che corrano verso crediti inesigibili. In terzo luogo, tali prestiti sono elevati in termini di produttività e generano entrate per le banche.

Svantaggi

Nonostante i vantaggi, la teoria del prestito commerciale presenta alcuni difetti. In primo luogo, se una banca rifiuta di concedere un prestito fino a quando il vecchio prestito non viene rimborsato, il mutuatario scoraggiato dovrà ridurre al minimo la produzione che alla fine influenzerà l'attività aziendale. Se tutte le banche perseguono la stessa regola, ciò potrebbe comportare una riduzione dell'offerta e dei costi di moneta nella comunità. Di conseguenza, rende impossibile per i debitori esistenti rimborsare i prestiti in tempo.

In secondo luogo, questa teoria ritiene che i prestiti si autoliquidificano in circostanze economiche normali. Se c'è depressione, la produzione e il commercio peggiorano e il debitore non riesce a rimborsare il debito alla scadenza.

In terzo luogo, questa teoria ignora il fatto che la liquidità di una banca si basa sulla vendibilità delle sue attività liquide e non su effetti commerciali reali. Assicura sicurezza, liquidità e redditività. La banca non deve dipendere dalle scadenze nei momenti di difficoltà.

Quarto, il demerito generale di questa teoria è che nessun prestito è autoliquidante. Un prestito concesso a un rivenditore non è autoliquidante se gli articoli acquistati non vengono venduti ai consumatori e rimangono presso il rivenditore. In parole semplici un prestito per avere successo impegna una terza parte. In questo caso i consumatori sono la terza parte, oltre al prestatore e al mutuatario.

Teoria della traslazione

Questa teoria è stata proposta da HG Moulton che ha insistito sul fatto che se le banche commerciali continuano una notevole quantità di attività che possono essere trasferite ad altre banche per contanti senza alcuna perdita di materiale. In caso di necessità non è necessario dipendere dalle scadenze.

Questa teoria afferma che, affinché un asset sia perfettamente trasferibile, deve essere trasferibile direttamente senza alcuna perdita di perdita in conto capitale quando c'è bisogno di liquidità. Questo è specificamente utilizzato per investimenti di mercato a breve termine, come buoni del tesoro e cambiali che possono essere venduti direttamente ogni volta che è necessario raccogliere fondi dalle banche.

Ma in circostanze generali, quando tutte le banche richiedono liquidità, la teoria della mobilità richiede che tutte le banche acquisiscano tali attività che possono essere trasferite alla banca centrale che è il prestatore di ultima istanza.

Vantaggio

La teoria della traslazione ha elementi di verità positivi. Ora le banche ottengono asset solidi che possono essere trasferiti ad altre banche. Le azioni e le obbligazioni di grandi imprese sono accolte come attività liquide accompagnate da buoni del tesoro e cambiali. Ciò ha motivato il prestito a termine da parte delle banche.

Svantaggio

La teoria della cambiabilità ha i suoi demeriti. In primo luogo, solo la trasferibilità delle attività non fornisce liquidità al sistema bancario. Si basa completamente sulle condizioni economiche. In secondo luogo, questa teoria trascura la depressione acuta, le azioni e le obbligazioni non possono essere trasferite ad altre dalle banche. In una situazione del genere, non ci sono acquirenti e tutti coloro che li possiedono vogliono venderli. In terzo luogo, una singola banca può avere attività trasferibili in quantità sufficienti, ma se cerca di venderle quando c'è una corsa alla banca, potrebbe influire negativamente sull'intero sistema bancario. Quarto, se tutte le banche iniziassero simultaneamente a trasferire i propri beni, avrebbe effetti disastrosi sia sui creditori che sui mutuatari.

Teoria anticipata del reddito

Questa teoria fu proposta da HV Prochanow nel 1944 sulla base della pratica di estendere i prestiti a termine dalle banche commerciali statunitensi. Questa teoria afferma che, indipendentemente dalla natura e dalle caratteristiche dell'attività di un mutuatario, la banca pianifica la liquidazione del prestito a termine dal reddito atteso del mutuatario. Un prestito a termine ha una durata superiore a un anno e si estende a un periodo inferiore a cinque anni.

È ammesso contro l'ipoteca (pegno a garanzia) di macchinari, scorte e anche beni immobili. La banca pone limitazioni alle attività finanziarie del mutuatario durante il prestito di questo prestito. Mentre presta un prestito, la banca considera la sicurezza insieme ai guadagni previsti del mutuatario. Quindi un prestito della banca viene rimborsato a rate dai futuri guadagni del mutuatario, piuttosto dando una somma forfettaria alla scadenza del prestito.

Vantaggi

Questa teoria domina la teoria del prestito commerciale e la teoria della traslazione in quanto soddisfa i tre principali obiettivi di liquidità, sicurezza e redditività. La liquidità viene liquidata alla banca quando il mutuatario salva e rimborsa regolarmente il prestito dopo un certo periodo di tempo a rate. Soddisfa il principio di sicurezza poiché la banca consente di fare affidamento su una buona sicurezza e sulla capacità del mutuatario di rimborsare il prestito. La banca può utilizzare le sue riserve in eccesso per concedere prestiti a termine ed è convinta di un reddito regolare. Infine, il prestito a termine è altamente redditizio per la comunità imprenditoriale che raccoglie fondi a medio termine.

Svantaggi

La teoria del reddito anticipato non è esente da demeriti. Questa teoria è un metodo per esaminare l'affidabilità creditizia di un mutuatario. Fornisce alla banca le condizioni per esaminare la possibilità di un mutuatario di rimborsare favorevolmente un prestito in tempo. Inoltre, non soddisfa i requisiti di cassa di emergenza.